Новые шансы для вашего предприятия
Введение в инвестирование
Что такое инвестирование?
Планирование инвестиций
Куда можно вложить свой капитал
Куда инвестировать свои деньги
Консервируем деньги в страховых компаниях
ПИФы и ценные бумаги: что это такое?
Недвижимость - нужно ли инвестировать весь капитал?
Инвестирование с повышенным риском: хедж-фонды, ОФБУ, доверительное управление
Чем рискуем? Что можно получить и что потерять с разными способами инвестирования
Налогообложение при инвестировании в России и за рубежом
Как правильно инвестировать?
Обо всем понемногу
Куда инвестировать свои деньги на пенсии
Так с чего же начать?

Как действует инвестор №1 в мире Уоррен Баффет? Недооцененные компании

загрузка...

Как действует инвестор № 1 в мире Уоррен Баффет? Стратегия инвестирования в недооцененные компании. Суть данной стратегии — это поиск и покупка акций, которые в настоящий момент являются недооцененными, т. е. относительная их стоимость является низкой в сравнении с другими акциями данной отрасли или другими отраслями. Данная стратегия не подразумевает лишь поиск дешевых акций. Кроме этого, инвестор должен понять, почему цена акции низка, провести исследование финансового состояния компании и лишь затем принимать решение о покупке, т. е. необходим фундаментальный анализ компании. Именно этой стратегии всегда придерживался самый известный инвестор в мире — Уоррен Баффет.

Как Уоррен Баффет стал миллиардером. Уоррен Баффет — самый известный инвестор. Его стратегия инвестирования в акции сделала его одним из самых богатых людей в мире. А стратегия эта очень проста: покупай акции тех компаний, чей бизнес ты понимаешь и чей потенциал на данный момент выглядит привлекательным. Уоррен Баффет иногда годами изучает компании, прежде чем купить их акции. Но если он покупает какие-то акции, то он, как правило, держит их десятилетиями! А вообще он рекомендует не продавать выбранные акции НИКОГДА.

Данная стратегия является не только выигрышной, но и защитной. Да, она защищает инвестора (не спекулянта) от непредвиденных и непредсказуемых движений рынка. Посудите сами. Если вы инвестировали деньги в надежную, постоянно растущую компанию и ее рост (и рост ее прибыли) не зависит от текущей ситуации на рынке ценных бумаг, будет ли в этом случае падать цена на акции такой компании? Возможно, она упадет незначительно, но более вероятно то, что цена все же будет расти, хоть и не так быстро, как при растущем рынке.

Вот пример одной из самых давних покупок Уоррена Баффета — акций компании Washington Post.

Некоторые сегодня говорят, что такая стратегия «купи и держи», не оправдала себя. Особенно это мнение усилилось на фоне последних тех лет, когда рынок постоянно падал.

Все дело в том, насколько прочен бизнес в той компании, акции которой вы покупаете.

Эта история одной из самых успешных инвестиций Уоррена Баффета дает понять, как можно преодолеть экономические кризисы и спады на рынках. Если вы вкладываете деньги в надежные и перспективные проекты, вас не должен волновать никакой кризис.

Если же вы — спекулянт, то вас не должна интересовать ни экономическая ситуация в стране, ни политическая. Для вас главное — колебания рынка, не важно, в какую сторону.

Другой великий инвестор, Питер Линч, сказал: «Если вы уделяете изучению макроэкономических показателей 13 минут в год, вы теряете 10 минут своего времени».


Питер Линч в своей книге говорит о том, что если инвестировать в хороший растущий бизнес, то вас не должна волновать ситуация с ценой на акции. Если прибыли компании растут, увеличивается объем наличности, растет объем продаж, а цена на акции падает или стоит только из-за экономического кризиса в стране, то не сомневайтесь в том, что рано или поздно все встанет на свои места. При малейшем движении рынка вверх цены на акции данной компании поднимутся на положенную им высоту. Так, часто случается, что цена на акции может стоять на месте в течение 1-2 лет, а затем на третий год подняться на 100% и более.


Безусловно, для того чтобы получить заслуженное, нужно иметь терпение.

В заключение этого раздела хочу рассказать о стратегии, которая называется Эффект усредненной стоимости (Cost Average Effect). Это даже не стратегия, а технология инвестирования, позволяющая застраховать свой капитал от рыночных колебаний. И данная технология может быть примерена к любой из ранее описанных стратегий.

Ее суть заключается в том, чтобы инвестировать деньги на рынке с определенной периодичностью равными долями. Это, кстати, и включено в разрабатываемые нами планы. Например, если инвестировать каждый месяц (или каждый год) одну и ту же сумму в одни и те же акции, то в результате такая стратегия усреднит цену этих акций и позволит избежать невыгодного инвестирования в неблагоприятные периоды.


Наглядный пример с помидорами подтверждает данную теорию. Из таблицы на рисунке вы видите, что стоимость 1 кг помидоров в разные периоды года различна: от $0,35 за 1 кг (летом) до $3,5 за 1 кг (зимой). Если покупать регулярно по 1 кг помидоров (весной, летом, осенью и зимой), то вы заплатите за 4 кг купленных помидоров $7. Если же эти $7 разделить на 4 и покупать в каждый сезон помидоры на определенную сумму (7/4 = $1,75), то вы купите не 4 кг, а 7,75 кг помидоров!

Такая стратегия рекомендуется всем инвесторам, потому что никто, даже самые опытные инвесторы, не могут знать наверняка, как изменятся цены на тот или иной товар (актив) завтра.

При разработке личных планов для наших клиентов мы всегда применяем такую же стратегию — мы рекомендуем нашим клиентам инвестировать деньги регулярно и планомерно (ежемесячно, ежеквартально, ежегодно).

Этого же и вам желаем!

Инвестируйте в растущие бизнесы - стратегия инвестирования в растущие компании далее...>>
Как заработать, не контролируя рынки - механическая стратегия инвестирования далее...>>
Покупки Уоррена Баффета далее...>>
Стратегия «Foolish Four» далее...>>
Обо всем понемногу далее...>>
 
© 2010 г.