Новые шансы для вашего предприятия
Введение в инвестирование
Что такое инвестирование?
Планирование инвестиций
Куда можно вложить свой капитал
Куда инвестировать свои деньги
Консервируем деньги в страховых компаниях
ПИФы и ценные бумаги: что это такое?
Недвижимость - нужно ли инвестировать весь капитал?
Инвестирование с повышенным риском: хедж-фонды, ОФБУ, доверительное управление
Чем рискуем? Что можно получить и что потерять с разными способами инвестирования
Налогообложение при инвестировании в России и за рубежом
Как правильно инвестировать?
Обо всем понемногу
Куда инвестировать свои деньги на пенсии
Так с чего же начать?

Как заработать, не контролируя рынки - механическая стратегия инвестирования

загрузка...

Суть данной стратегии в том, что инвестор не тратит время на изучение фундаментальных факторов, а лишь следует выбранной стратегии инвестирования на основе каких-либо индикаторов. Существует множество разновидностей данной стратегии. Например, одна из наименее рисковых — инвестирование в четверку наиболее высокодоходных (т. е. самых дешевых) из акций, входящих в широкие индексы (например, в индекс Dow Jones, ММВБ, РТС). Эта стратегия известна более под названием «Foolish Four», или «4 дурака». Стратегия была придумана братьями Гарднерами — и долгое время апробировалась ими же. Но в 2000 г. они отказались от данной стратегии, так как она показывала результаты ниже рыночных. В России, насколько мне известно, эта стратегия также не смогла обогнать рынок. Тем не менее до 2000 г. реализация этой стратегии в течение 25 лет позволила бы инвестору получить доход гораздо выше рыночного. Может быть, братья Гарднеры отказались от нее преждевременно и она еще докажет свою состоятельность? Эта стратегия тем более интересна для инвесторов тем, что риски при инвестировании по данной стратегии минимальны, так как средства инвестируются в акции «голубых фишек».

И эти два очень весомых качества стратегии «4 дурака» — инвестирование в акции крупных компаний и отсутствие необходимости анализа состояния компаний — должны вызвать и ваш интерес. Ведь реализовать данную стратегию совсем несложно.

Далее я даю описание стратегии «Foolish Four» (или «4 дурака» по-нашему) в авторском описании братьев Гарднеров.

И как вам эти цифры? 17,19, 24% годовых при инвестировании в акции самых «голубых фишек»! Это на рынке США.

Если же применить эту же стратегию на российском рынке, доходность должна быть гораздо выше, потому что результаты работы этой стратегии сравниваются с индексами. А российские индексы росли за последние годы гораздо больше, чем 15%-ный рост индекса Dow Jones.

Если же вы — неплохой математик и можете разработать собственную механическую стратегию, это несложно сделать, используя фильтры для отбора акций. Ведь на фондовом рынке США торгуется более 10 000 акций разных компаний, и чтобы найти то, что вас интересует, вам придется потратить несколько месяцев, если вы будете просто изучать каждую из этих компаний по порядку.

Но есть другой способ поиска тех компаний, которые вас интересуют — использование механических фильтров.

Фильтр акций обычно берет один или два параметра и проверяет все существующие акции на соответствие этим параметрам, выдавая на выходе те, которые удовлетворяют заданным вами критериям. Для того чтобы задать их, нужно, конечно же, знать, какие параметры есть у акций, т. е. нужно разбираться хотя бы в основах фундаментального анализа (сколько же еще придется изучить, прежде чем начать реально инвестировать в акции!). Например, вы можете отобрать все акции, дивидендный доход по которым выше 4%. Или те компании, годовые доходы которых превышают 1 млрд р. (или долларов), а норма чистой прибыли — не меньше 10%. Вы поняли идею?


Другим примером использования фильтра является поиск акций, цена которых составляет не менее $7, рост продаж и прибыли компании не менее 25%, объем продаж не превышает $500 млн, а доля внутренних держателей акций составляет 10% или более. Этот фильтр является неплохой стартовой площадкой, если вы хотите инвестировать в акции «малой капитализации».

Используя такие фильтры, вы сможете из тысяч акций получить названия тех компаний, которые удовлетворяют условиям вашего поиска.

Где найти такие фильтры? Где же еще, если не в Интернете.


К сожалению, я не знаю такого фильтра, который использовался бы для поиска акций российских компаний. Да он пока и не нужен в России, потому что российский фондовый рынок еще очень молод и особо нечего там искать.

А теперь давайте поговорим о других стратегиях.

Инвестируйте в растущие бизнесы - стратегия инвестирования в растущие компании далее...>>
Как действует инвестор №1 в мире Уоррен Баффет? Недооцененные компании далее...>>
Покупки Уоррена Баффета далее...>>
Стратегия «Foolish Four» далее...>>
Обо всем понемногу далее...>>
 
© 2010 г.