Новые шансы для вашего предприятия
Введение в инвестирование
Что такое инвестирование?
Планирование инвестиций
Куда можно вложить свой капитал
Куда инвестировать свои деньги
Консервируем деньги в страховых компаниях
ПИФы и ценные бумаги: что это такое?
Недвижимость - нужно ли инвестировать весь капитал?
Инвестирование с повышенным риском: хедж-фонды, ОФБУ, доверительное управление
Чем рискуем? Что можно получить и что потерять с разными способами инвестирования
Налогообложение при инвестировании в России и за рубежом
Как правильно инвестировать?
Обо всем понемногу
Куда инвестировать свои деньги на пенсии
Так с чего же начать?

ОФБУ - Открытые Фонды Банковского Управления

загрузка...

ОФБУ — это расширенная форма доверительного управления имуществом учредителя управления, выражающаяся в объединении имущества нескольких учредителей с целью более эффективного управления им доверительным управляющим — кредитной организацией, зарегистрировавшей ОФБУ. Учредитель управления (клиент, вкладчик) в любом случае заключает с доверительным управляющим договор доверительного управления (общие условия создания и доверительного управления имуществом). При этом доверительный управляющий ОФБУ осуществляет долевой учет, который позволяет выделить в любой момент времени ту часть постоянно прирастающего в процессе доверительного управления общего имущества, которое принадлежит каждому учредителю в отдельности с обеспечением совершенно одинаковых прав всем учредителям. По прекращению договора доверительного управления доверительный управляющий передает учредителю управления часть общего имущества соответственно его доле, в порядке и форме, определенными условиями договора доверительного управления.

ОФБУ — это синоним хедж-фонда. Те же возможности по инвестированию и управлению средствами своих клиентов.

Как видно из названия, ОФБУ — это банковские фонды, т. е. клиент, передающий средства в управление, заключает договор с банком.

Я могу привести юридическую информацию о регулировании деятельности ОФБУ, об их инфраструктуре и т. д., но я не считаю, что эта информация может быть вам полезной, потому что вы не будете применять ее на практике. Здесь важно понимать лишь одно - при передаче своих денег в ОФБУ вы доверяете деньги банку и должны оценить, насколько надежен банк, с которым вы заключаете договор.

Какие ОФБУ могут быть для вас привлекательными (или наоборот)? Прежде всего хочу сказать, что деятельность ОФБУ регулируется и контролируется Центральным банком РФ. При этом инвестиции клиентов в ОФБУ не входят в систему страхования вкладов. Но средства пайщиков ОФБУ учитываются на специальном внебалансовом счете банка, открытом в Центральном банке России. И при банкротстве банк не может отвечать имуществом пайщиков по своим собственным обязательствам. Это имущество также не входит в конкурсную массу при банкротстве банка. Поэтому риск потери денег для пайщика при инвестировании в ОФБУ минимален.

Тем не менее выбирать банк, предлагающий инвестирование в ОФБУ, нужно очень тщательно и лучше не пользоваться услугами мелких банков.

ОФБУ
ОФБУ

Именно из этого я и исходил, когда решил найти ОФБУ, который может застраховать капитал клиента в случае падения фондового рынка. Я начал изучать, какую доходность показали ОФБУ по сравнению с ПИФами и, что самое главное, как они сработали в мае-июне 2006 г., когда на фондовом рынке в России была первая значительная коррекция.


И вот я начал поиск и анализ работающих на рынке России ОФБУ и обнаружил интересную закономерность, которую вы сами можете увидеть на диаграмме (см. рисунок).

На этой диаграмме показано, как развивались в течение 2006 г. индекс РТС, ПИФы акций и ОФБУ (большинство из них). Разницу видите? Я тоже не увидел. И сделал вывод, что ОФБУ работают на сегодняшний день точно так же, как ПИФы.

Но если это так, зачем тогда отдавать деньги в управление ОФБУ, если защита средств в ПИФах гораздо выше?


Справедливости ради я должен сказать, что мои поиски эффективно работающего ОФБУ все же увенчались успехом — я нашел два фонда, которыми управляет небольшой банк. Эти фонды, в отличие от большинства, в периоды падения фондового рынка продолжали расти. Почему же я не предлагаю их своим клиентам? По причине, о которой я говорил ранее, — при выборе ОФБУ нужно быть очень осторожным и пользоваться услугами только крупных коммерческих банков. А они, к сожалению, ничего хорошего предложить не смогли. Поэтому с инвестированием в ОФБУ в России я пока решил повременить.

Хедж-фонды, ОФБУ, доверительное управление далее...>>
Индивидуальное доверительное управление далее...>>
Как и в какой хедж-фонд инвестировать? далее...>>
Как организованы хедж-фонды в США? далее...>>
О маржинальных счетах далее...>>
 
© 2010 г.