Новые шансы для вашего предприятия
Введение в инвестирование
Что такое инвестирование?
Планирование инвестиций
Куда можно вложить свой капитал
Куда инвестировать свои деньги
Консервируем деньги в страховых компаниях
ПИФы и ценные бумаги: что это такое?
Недвижимость - нужно ли инвестировать весь капитал?
Инвестирование с повышенным риском: хедж-фонды, ОФБУ, доверительное управление
Чем рискуем? Что можно получить и что потерять с разными способами инвестирования
Налогообложение при инвестировании в России и за рубежом
Как правильно инвестировать?
Обо всем понемногу
Куда инвестировать свои деньги на пенсии
Так с чего же начать?

Как и в какой хедж-фонд инвестировать?

загрузка...

Хедж-фонды действительно развили массу новых стратегий, и многие из них являются нерисковыми.

В частности, здесь я хочу сказать несколько слов о хедж-фондах, инвестирование в которые не несет с собой риска, так как сохранность основного капитала инвестора гарантируется финансовым институтом с высоким рейтингом надежности (АА или А).

Это упомянутые ранее фонды фондов. То есть хедж-фонд инвестирует средства клиентов в другие хедж-фонды, которые, в свою очередь, работают по самым разным стратегиям, и именно поэтому риски диверсифицируются.

Притом что риски отсутствуют, такие хедж-фонды зарабатывают от 10 до 15% годовых (возможно, немного больше, но не слишком много), что очень привлекательно, учитывая гарантию сохранения капитала.

Минимальные суммы инвестирования — 10 000 евро, но в моей практике я столкнулся с ситуацией, когда зарубежные хедж-фонды не хотят принимать от клиентов из стран СНГ взносы менее $50 000 (или евро). Сроки инвестирования (с условием получения гарантии сохранности капитала) — от 6 до 12 лет.

Данные хедж-фонды действительно не являются рисковым инвестированием и очень привлекательны для инвесторов. Мы рассматриваем именно такие фонды в качестве консервативных, но в то же время потенциально высокодоходных финансовых инструментов.

Фонды, по которым нет гарантии на капитал, могут показывать доходность и 50, и 100, и 300% процентов годовых. Но риски там, безусловно, более высокие. В таких фондах можно потерять весь капитал. Основная причина, по которой инвестирование в хедж-фонды является привлекательным, — их способность получать доход в то время, как фондовый рынок падает. Как уже отмечалось ранее, ПИФы во время падения фондового рынка могут лишь медленнее падать, но расти они не могут. И по этой причине мы предлагаем тем, у кого имеется достаточно средств (так как минимальная сумма для инвестирования — от $50 000), наряду с инвестированием в ПИФы вложения в хедж-фонды.

Но хедж-фонды — это недешевый инструмент. Клиенту хедж-фонда придется заплатить немалые комиссионные за то, что он отдал свои деньги в управление тому или иному фонду. Какое вознаграждение берут хедж-фонды?

Система комиссионных различается от фонда к фонду и может быть следующей:

  • комиссия за вход. То есть клиент платит определенный процент за то, что он входит в фонд. Эти комиссионные колеблются от 4 до 6% от инвестируемого капитала. Если фонд берет больше, стоит уточнить, почему он берет больше, так как это уже слишком высокая плата;
  • комиссия за выход в ближайшие годы. То есть если клиент хочет продать свою долю, фонд берет комиссию за выход. Например, некоторые фонды с гарантиями на капитал берут комиссионные за выход в следующем порядке:
    • в первый год после инвестирования — 4% от капитала;
    • во второй год — 3%;
    • в третий год — 2%;
    • в четвертый год — 1%;
    • далее — выход без комиссионных;
  • комиссия за управление. Например, один из фондов берет 3% в год независимо от результатов работы фонда;
  • процент от полученного дохода. Как правило, этот процент составляет от 20 до 40% от дохода, который фонд заработал для своих клиентов.


Поэтому та доходность, которую фонд получил от управления капиталом, не будет передана клиентам в полном объеме, а будет значительно урезана. Порой до половины, а чаще приблизительно на 30%.

Тем не менее даже при таких высоких комиссионных хедж-фонды привлекательны для инвестора, так как их можно подобрать и для агрессивных людей (без всяких гарантий на капитал и на доходность), и для консервативного инвестора, который всегда хочет, чтобы звучало слово ГАРАНТИЯ.


Вы видите, что, хотя в заглавие данного раздела и внесены слова «повышенный риск», хедж-фонды могут быть не только нерисковыми, но и довольно консервативными.

Есть ли хедж-фонды В России? Это самый первый вопрос, который мне задают на семинарах после того, как я заканчиваю излагать часть семинара, посвященную хедж-фондам.

Да, в России тоже появился подобный инвестиционный инструмент, но его назвали просто иначе — ОТКРЫТЫЕ ФОНДЫ БАНКОВСКОГО УПРАВЛЕНИЯ (ОФБУ).

ОФБУ - Открытые Фонды Банковского Управления далее...>>
Хедж-фонды, ОФБУ, доверительное управление далее...>>
Индивидуальное доверительное управление далее...>>
Как организованы хедж-фонды в США? далее...>>
О маржинальных счетах далее...>>
 
© 2010 г.