Новые шансы для вашего предприятия
Введение в инвестирование
Что такое инвестирование?
Планирование инвестиций
Куда можно вложить свой капитал
Куда инвестировать свои деньги
Консервируем деньги в страховых компаниях
ПИФы и ценные бумаги: что это такое?
Недвижимость - нужно ли инвестировать весь капитал?
Инвестирование с повышенным риском: хедж-фонды, ОФБУ, доверительное управление
Чем рискуем? Что можно получить и что потерять с разными способами инвестирования
Налогообложение при инвестировании в России и за рубежом
Как правильно инвестировать?
Обо всем понемногу
Куда инвестировать свои деньги на пенсии
Так с чего же начать?

Инвестиции в драгоценные металлы

загрузка...

«Вот это, наверное, именно то, что нужно всем без исключения, — подумаете вы. — Ведь драгоценные металлы никогда не будут падать в цене, и рост цен на золото с 2000 по 2006 г. доказывает это еще раз». И... будете неправы.

Действительно, многие годы именно инвестиции в драгоценные металлы считались для наших родителей, для бабушек и дедушек самым лучшим способом накопления на будущее для себя и для своих детей. Но это было во времена Советского Союза, когда деньги можно было положить только в банк или в стеклянную банку. Класть в банк все деньги не решались. В стеклянной банке тоже держать их было опасно, потому что правительство СССР время от времени проводило денежные реформы и при такой реформе эти деньги пропадали.

И в такой ситуации самым надежным считались инвестиции в драгоценные металлы (приобретение золотых украшений), потому что их никакая реформа уничтожить не могла.

Сегодня же у нас с вами есть намного больше вариантов для вложения капитала как в своей стране, так и за рубежом. И поэтому в настоящих условиях следует взглянуть на инвестиции в драгоценные металлы более критично.

Хотя я и выделил инвестирование в драгоценные металлы в отдельный раздел, я сделал это лишь потому, что это красиво звучит в заголовке — драгоценные металлы! Писать о драгоценных металлах и об инвестициях в драгоценные металлы я много не буду, потому что не вижу в этом большого смысла. Почему? Об этом — далее.

Давайте вначале посмотрим, какие варианты инвестирования в драгоценные металлы существуют.

Первый вариант — покупка физического золота. (Я имею в виду золотые слитки, но не кольца и сережки.) Сертифицированные слитки иначе называются монетарным золотом. Но при покупке и продаже слитков (если вам понадобится их продавать) покупателю придется столкнуться с множеством проблем. Прежде всего при покупке с вас возьмут НДС — 18% от стоимости металла. При этом слиток может быть уценен при продаже, если окажется, что он поцарапан. Иногда случается такая ситуация, когда банк может продать вам слиток, но купить его обратно не может, так как у него нет соответствующего оборудования для проверки подлинности металла. Покупать физическое золото в виде слитков или просто золотых украшений очень невыгодно с точки зрения инвестирования, так как маржа при покупке и продаже достигает 20%! Это значит, что если вы сегодня покупаете золото, а завтра вы решаете его продать, вы сразу же теряете 20% капитала.

Второй вариант — открытие в банке обезличенного металлического счета (ОМС). То есть вы можете просто внести в банк свои денежные средства и в рамках договора с банком покупать и продавать драгоценные металлы. Это намного проще, чем покупка физического золота.

Третий вариант инвестиций в драгоценные металлы — срочные вклады в металлах. При этом процентная ставка рассчитывается исходя из веса купленного металла, а начисляются проценты в граммах к общей массе слитков. Это значит, что вы можете принести свои слитки в банк и разместить их в срочный депозит. Уверен, что у вас появился интерес — а сколько же платят по таким депозитам? Может быть, больше, чем по рублевым или по валютным? Спешу вас разочаровать — ставки по вкладам в металлах очень низкие. Например, максимальная ставка по вкладу в золоте в российских банках составляет всего 1,5% в год. Но в отличие от обычных вкладов основной заработок, на который рассчитывает владелец драгоценных металлов, — изменение цен на сами металлы. И то, что цены на золото и другие драгоценные металлы значительно выросли с 2000 по 2006 г., банки используют как рекламный ход для привлечения клиентов. Инвестиции в драгоценные металлы — это защитный инвестиционный инструмент.

От чего зависит цена на золото, серебро, платину? Если вы взглянете на график изменения цен на золото за период с 1985 г., вы увидите, что золото активно росло в цене в те периоды, когда в мире была напряженная политическая обстановка.

Самый последний пример — это война в Ираке. Именно с момента начала войны золото начало дорожать и выросло в цене с $280 за Тройскую унцию в 2000 г. до $700 в 2006 г.

Но давайте расширим период анализа ситуации на рынке золота до 30 лет. Взгляните на этот график (см. рисунок) далее — он показывает, как изменялась цена на золото с 1975 г.

Инвестиции в драгоценные металлы
График изменения цен на золото
с 1975 г.

И если бы вы оказались «счастливчиком» и купили золото в начале 1980 г., когда цена на золото подскочила выше $800 за унцию, вы бы сейчас радовались тому, что за 26 лет ваши убытки значительно сократились и, если Бог даст, вы сможете продать золото по той же цене, по которой вы его купили, — $800 за унцию.

За 26 лет цена на золото не вернулась к своей максимальной исторической отметке!

С января 1995 г. цена на золото провалилась в яму и только в 2003 г. она достигла отметки 1995 г. — 8 лет стояния на месте! Я всегда показываю этот график тем, кто говорит, что золото — это очень доходный инструмент. Еще раз повторю: инвестиции в драгоценные металлы — это инструмент для страхования своего капитала на самый страшный случай. А самый страшный случай — это крах мировой экономики. Или ядерная война.

Но понадобится ли вам золото, если наступит ядерная война? Сомневаюсь.

Тем не менее драгоценные металлы можно держать в своем инвестиционном портфеле как один из инвестиционных инструментов. И если наши клиенты хотели бы иметь в своем портфеле драгметаллы, мы всегда рекомендуем им, чтобы они:

  • покупали лишь безналичное золото (т. е. открывали металлические счета);
  • покупали не в периоды паники и бурного роста, а в периоды спокойствия на рынке.

Согласитесь, не очень приятный для глаза инвестора график (рис.).

В отличие от фондового рынка и рынка недвижимости, которые в долгосрочной перспективе показывают стабильный рост, график цен на золото не показывает ничего.

А раз для нас этот рынок не интересен, нет смысла уделять этой теме слишком много места и времени.

Я также хотел бы упомянуть, что существуют и другие, альтернативные виды инвестиций. Что это могут быть за инвестиции?

  • Предметы искусства.
  • Коллекционные монеты.
  • Антиквариат.
  • Коллекционные автомобили.
  • Другие (без этого пункта нигде не обойтись).

Я бы хотел рассказать вам об этих видах инвестиций, но... не могу. Я никогда не имел с ними дела, но для специалиста в любой из этих областей такое инвестирование может быть очень выгодным. ДЛЯ СПЕЦИАЛИСТА, но не для любого желающего.

Я хочу вас предостеречь от советов доброжелателей — не стоит покупать что-либо из дорогих вещей просто по совету специалиста (если вы его не знаете) и тем более соседа. Когда специалист рекомендует вам что-либо купить, вы не можете знать, что стоит за его рекомендацией и почему он продает эту вещь, а не держит у себя, если эта вещь обещает принести ее владельцу большой доход?

Если вы не разбираетесь в произведениях художников, но хотели бы купить что-то с целью инвестирования, вы рискуете приобрести несколько картин Малевича «Черный квадрат» и вряд ли заметите разницу между ними.

То же касается и других альтернативных инвестиций.

Мой дальний родственник, проживающий за рубежом, очень любит коллекционные автомобили «Ferrari». Это не просто автомобили «Ferrari», а именно коллекционные, которых осталось в мире не очень много. Некоторые модели остались в одном экземпляре.


У него самого нет коллекции таких автомобилей (это очень дорогое увлечение — некоторые модели стоят более $2 млн), но он консультирует тех, кто хотел бы приобрести такой автомобиль, знает практически всех коллекционеров в мире, у которых есть коллекционные «Ferrari», постоянно принимает участие в специальных выставках этих автомобилей и соответственно прекрасно разбирается в ценах и в реальной стоимости той или иной модели. Когда он находит хороший автомобиль в хорошем состоянии и по хорошей цене (бывает же такое счастье!), то приобретает его в надежде продать через какое-то время подороже. Но есть такие автомобили, которые ему не по зубам, — они слишком дороги для него. Тогда он просто предлагает их своим клиентам.

Это сейчас он стал специалистом, а когда только начал увлекаться коллекционными автомобилями «Ferrari», купил себе один такой автомобиль у какого-то коллекционера по вполне приемлемой цене. Он был очень доволен своей покупкой, но когда на его автомобиль посмотрели другие специалисты, то были очень удивлены тем, что он смог доехать на этом автомобиле из одного города в другой, так как автомобиль был в аварийном состоянии.


Не стоит делать дорогие покупки с целью инвестиций, не разбираясь в том предмете, который вы покупаете.

Когда я рассказывал о своем родственнике, у меня в голове все время крутилась мысль, что то же самое в точности можно сказать и про рынок недвижимости, и про рынок ценных бумаг — если вы не разбираетесь в этих рынках, вам нужно вначале их хорошо изучить и лишь потом инвестировать туда деньги. Другой вариант — воспользоваться помощью профессионалов (на фондовом рынке — это управляющие компании, на рынке недвижимости — риелторы).

Это все, что я хотел вам рассказать о инвестициях в драгоценные металлы и об альтернативных инвестициях. Я понимаю, что это не очень много, но я уверен, что среди вас есть люди, которые разбираются в некоторых альтернативных инвестициях намного лучше меня. И я не смею их учить тому, как покупать коллекционные монеты или марки.

Остерегайтесь людей, говорящих с вами непонятным языком! далее...>>
«Консервируем» деньги в страховых компаниях далее...>>
Как выбрать банк для вложения денег далее...>>
Куда можно вложить свой капитал далее...>>
Накопительное страхование далее...>>
 
© 2010 г.